sur 2
Affichage actuel
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
Réaliser un rendement total supérieur à l’indice de référence du marché au
comptant (tel que décrit ci-dessous) sur
un horizon de placement de 3 à 5 ans.
OBJECTIF DE PERFORMANCE
Le fonds vise à surperformer l’indice monétaire 1 Month EURIBOR + 4% par an sur 5 ans, avan
t imputation des frais
de gestion. Cependant, l'objectif de performance n'est pas garanti et il exis
te un risque de perte en capital.
NOTE DE PERFORMANCE
L
a
p
e
rf
orm
a
n
c
e
passé
e n
e
gar
a
nti
t
e
n
a
u
c
u
n
c
a
s u
n
e pe
rf
orm
a
n
c
e
f
u
tu
r
e
.
L
a
val
e
u
r
de
s i
n
ves
t
i
ssem
e
n
t
s peu
t
ba
i
sse
r
.
L
e
s
i
n
v
e
s
t
i
s
seu
r
s peu
v
e
n
t n
e
pas
c
u
pér
e
r
l
i
n
g
r
a
l
it
é
d
u
m
o
nt
a
n
t
in
it
ia
le
m
e
n
t
i
n
v
e
s
t
i
.
L
e
s
r
e
v
e
n
u
s
d
e
s
i
n
v
e
s
t
i
s
sem
e
n
t
s peu
v
e
n
t
év
ol
u
e
r
et
ne
sont
en
au
c
u
n c
a
s gar
a
nti
s
.
Source : Lipper, au 31 mars 2018. La performance du fonds Euro C (Acc.) e
st calculée au titre de la performance totale, sur la
base de la
valeur liquidative incluant les frais de gestion annuels, mais ho
rs frais d’entrée, les revenus étant réinvestis bruts d’impôt
et libellés-
dans la devise de la catégorie de parts. Les frais d’entrée (au maxim
um de 5%), peuvent avoir un impact significatif sur la per
forman-
cede votre investissement. Les données relatives à la performance int
égrant les frais d’entrée sont disponibles sur simple dema
nde.
Les fonds cherchant à générer une performance supérieure sont su
sceptibles de devoir s'exposer à davantage de risques pour atte
in-
dre leur objectif.
PERFORMANCE CUMULÉE SUR 5 ANS EN (%)
SYNTHÈSE DE LA PERFORMANCE (%)
Annualisée
1M
3M
Année en
cours
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
Euro C (Acc.)
0,19
-2,71
-2,71
-3,10
-1, 5 8
-1, 2 8
1,00
Euro C (Inc.)
0,19
-2,72
-2,72
-3,11
-1, 5 8
-1, 2 8
1,00
Euro A (Acc.)
0,15
-2,84
-2,84
-3,58
-2,07
-1,7 7
0,50
Euro W (Acc.)
0,21
-2,66
-2,66
-2,86
-1, 3 3
-1, 0 3
1,25
2013
2014
2015
2016
2017
Fonds
3,53
4,90
1, 65
1,00
1, 2 6
DONNÉES STATUTAIRES SUR LA PERFORMANCE RÉACTUALISÉES CHAQUE TRIMESTRE (%)
De
mars 2013
mars 2014
mars 2015
mars 2016
mars 2017
A
mars 2014
mars 2015
mars 2016
mars 2017
mars 2018
Fonds
0,5
8,7
-0,7
0,0
-3,1
ISIN
Bloomberg
ISIN
Bloomberg
Euro C (Acc.)
IE00B4Z6MP99
BNGRRCE
Euro C (Inc.)
IE00B52MKP33
BGRRECH
Euro A (Acc.)
IE00B4Z6HC18
BNGRRAE
Euro W (Acc.)
IE00B70B9H10
BGRREEW
BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT EMEA LIMITED - EQUIPE SERVICE CLIENTÈLE
Tel: +33 (0)1 70 71 10 20 | Fax: +33 (0)1 70 71 17 11
Email: info.france@bnymellon.com | Web: www.bnymellonim.com/france
GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE
INFORMATIONS GÉNÉRALES
Actifs nets en millions
€ 3 330,82
Catégorie Lipper
Lipper Global - Mixed Asset EUR Flex -
Global
Type de fonds
SICAV à durée indéterminée
Domicile du fonds
Irlande
Gérant
Aron Pataki
Suppléant
Suzanne Hutchins
Devise de référence
EUR
Devises disponibles
CHF
Date de lancement
08 mars 2010
INFORMATIONS RELATIVES À LA CATÉGORIE DE PART EURO
C (ACC.)
Date de lancement
08 mars 2010
Investissement initial minimum
€ 5 000 000
Frais de gestion annuels
1,00%
Frais courants
1,10%
Frais d'entrée maximums
5,00%
Code ISIN
IE00B4Z6MP99
Autorisé à la commercialisation AT, BE, DK, DE, FR, FI, GI, GG,
IE, IT, JE, LU, NL, NO, PT, ES, SE, CH, GB, KR
HEURE DE PASSATION DES ORDRES
9h00-17h00 chaque jour ouvré
Valorisation : 12h00 de Dublin
STATISTIQUES HISTORIQUES DU FONDS SUR 3 ANS
RENDEMENT (AU 28 FÉVRIER 2018)
R
e
nd
em
en
t
hi
st
o
r
i
q
ue
: Le rendement historique est obtenu
en divisant le total des dividendes versés par le fonds au cours
des 12 derniers mois par la valorisation du fonds à la date
arrêtée du calcul. Le rendement historique est présenté net et
n’intègre pas l’effet des frais d’entrée. Par ailleurs, les
distributions versées aux investisseurs peuvent être
assujetties à des taxes ou impôts.Brut d'impôts et taxes.
Veuillez noter que les revenus de dividendes provenant des
investissements américains du fonds seront soumis à une
retenue à la source de 30%.
Newton Investment Management : La
philosophie de gestion de Newton repose sur
une approche thématique originale qui
génère de la valeur ajoutée grâce à ses
recherches internes approfondies.
Ratio de Sharpe annualisé
-0,21
Ecart type annualisé
4,73
Classe
Rendement
Euro C (Acc.)
-
Euro A (Acc.)
-
Euro C (Inc.)
1,29%
Euro W (Acc.)
-
RÉSERVÉ EXCLUSIVEMENT AUX CLIENTS PROFESSIONNELS AU SENS DE LA DIRECT
IVE MIF
RAPPORT MENSUEL AU 31 MARS 2018
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN
FUND (EUR)
*
La duration tient compte des couvertures via options et futures sur obl
igations.
Source : BNY Mellon Investment Management EMEA Limited
INFORMATIONS IMPORTANTES
R
é
s
e
rv
é
ex
clus
iv
ement à
l'
a
ttentio
n
d
e
s
cl
ients
p
r
o
f
es
s
i
o
nnels
.
C
e
d
o
cument co
ns
t
i
tue
une o
f
fr
e fina
ncière d
o
r
d
r
e
co
mmer
c
ia
l
e
et ne s
a
u
r
a
i
t en a
u
cu
n
ca
s
être int
e
rp
rét
é
co
m
m
e
u
n
co
ns
eil en
i
n
v
e
st
i
s
se
m
e
n
t
. P
o
u
r
u
n
e
l
i
st
e
e
x
h
a
u
s
t
i
v
e
de
s
r
i
sq
u
e
s as
s
o
c
i
é
s
au
f
o
n
d
s n
o
u
s
vo
u
s
i
n
v
i
t
o
n
s
à
c
o
n
s
u
l
t
e
r
l
e
P
r
o
s
p
e
c
t
u
s
. A
v
an
t
t
o
u
t
e
so
u
s
c
r
i
p
t
i
on
,
n
o
u
s
r
e
c
o
m
m
a
n
d
on
s
au
x i
n
v
e
st
i
s
se
u
r
s d
e
l
i
r
e
l
e
Pr
o
s
p
e
ctus
le p
l
us
récent
,
les
r
a
p
p
o
r
t
s
fina
nciers
a
i
ns
i q
u
e le DI
CI
po
u
r
c
h
a
q
u
e
f
o
n
d
s
da
n
s
l
e
q
u
e
l
i
l
s
so
u
h
ai
t
e
n
t
i
n
v
e
s
t
i
r
.
V
e
u
illez
co
ns
u
l
ter le s
i
te w
w
w
.
b
n
y
m
ello
nim
.
co
m
.
L
e
s
g
e
s
t
io
n
n
a
i
res
s
o
nt
r
e
tenus
p
a
r
B
N
Y
Mello
n In
v
e
s
t
ment
Ma
na
g
e
ment
EMEA L
i
mited
(
B
NYIM
E
M
E
A
), o
u
d
e
s
so
c
i
é
t
é
s
a
f
f
i
l
i
é
e
s, a
s
su
r
a
n
t
l
a
d
m
i
n
i
s
t
r
a
t
i
on
de
s f
o
n
d
s
,
à de
s
f
i
n
s
d
e
s
e
r
v
i
c
e
s
de
ge
s
t
i
o
n
de
po
r
t
e
f
e
u
i
l
l
e
po
r
t
an
t
s
u
r les
p
r
o
d
u
i
t
s
et s
e
rv
ices
p
r
o
p
o
s
és
p
a
r B
N
Y Mello
n Inv
e
s
t
m
e
nt
Ma
na
g
e
m
e
nt EMEA L
i
m
i
t
e
d
o
u
l
e
s
s
o
ciétés
a
d
m
i
n
i
s
t
ra
trices
d
e
s
fo
nd
s
.
Les positions du portefeuille, qui sont sujettes à modification
à tout moment sans préavis, sont communiquées exclusivement à titre d’information et ne saur
aient en aucun cas constituer un qu
elconque conseil d’investissement. BNY Mellon est la marque
commerciale de The Bank of New York Mellon Corporation et de ses filiales. Les inve
stissements ne devraient pas être considérés dans une optique de court terme mais devrai
ent être normalement
conservés pour une durée minimum de cinq ans. Le fonds est un co
mpartiment de BNY Mellon Global Funds, plc une société d’investissement à capital varia
ble (SICAV) de droit irlandais constituée
sous la forme d’un fonds composé de compartiments à responsabilité distincte. Elle e
st agréée et autorisée en Irlande par la Ce
ntral Bank of Ireland en tant que société à responsabilité limitée à
exercer son activité en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières.
Le distributeur de la Sicav BNY Mellon
Global Funds, plc est BNY Mellon Global Management Limited (BNY
MGM). BNY MGM, 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Ireland.
En Fr
a
n
ce
, le DICI, le prospectus, les statuts et le dernier rapport financier
sont disponibles gratuitement sur demande auprès du
correspondant centralisateur de ce fonds: BNP Paribas Securities Services, 3 rue d’Antin, 75002
Paris, tél : 00 33 1 42 98 10 0
0. BNYMIM EMEA, BNY MGM et toute autre entité de BNY Mellon
mentionnée sont détenues par The Bank of New York Mellon Corporat
ion. Ce document est publié en France par BNYMIM EMEA. BNYMIM
EMEA, BNY Mellon Centre, 160 Queen Victoria Street,
London EC4V 4LA. Enregistré en Angleterre sous le No. 1118580. Autorisé et réglementé par la
Financial Conduct Authority.
MIS0041-310518
Publié le 10/04/2018
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR): Rapport mensuel au 31 mars 2018
Positions de couverture contre le risque:
Op
t
i
on
s
e
t
f
u
t
u
r
e
s su
r
i
n
d
i
c
e
s a
c
t
i
on
s -
une protection à la baisse contre le risque de correction des marc
hés d'actions.
Les liquidités peuvent inclure la prime payée / reçue sur les produits dérivés.
RÉPARTITION TOTALE DU PORTEFEUILLE (%)
Actifs de rendement
60,8
Actions
44,8
Dette émergente
6,1
Obligations d'entreprises
4,8
Infrastructure Funds
2,5
Énergies renouvelables
2,5
Positions de couverture contre le risque- Protection
sur indices actions (exposition avec un calcul du delta
net)
6,0
Actifs stabilisateurs et
positions de couverture
39,2
Emprunts d'Etat
8,6
Métaux précieux
3,8
Indexées sur les indices
2,4
Couverture contre le risque de
change
-0,4
Liquidités
24,8
Exposition action nette de couverture des indices
38,9
Actifs de rendement net de couverture des indices
54,8
RÉPARTITION DE LA POCHE OBLIGATAIRE
10 PRINCIPALES POSITIONS (%)
iShares Physical Metals PLC iShares
Physical Gold ETC USD
2,2
USA Treasury Notes 1.5% 31/10/2019
USD100
2,0
Canada Housing Trust No1 2.35% Bds 15/
06/2027 CAD5000
1, 9
Novartis AG CHF0.50 (Regd)
1, 8
Cisco Systems Inc Com Stk USD0.001
1,7
Royal Dutch Shell PLC EUR0.07
1,7
AIA Group Ltd NPV
1, 6
Wolters Kluwer NV EUR0.12
1, 6
Australia (Commonwealth) 3.75% Bds 21/
04/2037 AUD1000
1, 5
CA Inc Com Stk USD0.10
1, 5
RÉPARTITION SECTORIELLE DES POSITIONS ACTIONS
(%)
Financier
7, 8
Industrie
7, 7
Technologie
6,9
Consommation
5,3
Services aux consommateurs
4,6
Santé
4,6
Services collectifs
3,2
Pétrole et gaz
3,1
Matériaux de base
1,1
Télécommunications
0,5
EXPOSITION ACTION RÉGIONALE (%)
Europe hors Royaume-Uni
16,8
Amérique du Nord
11,0
Royaume-Uni
9,4
Pacifique hors Japon
5,3
Japon
1, 0
Autres
1, 3
EXPOSITION DEVISE (%)
EUR
90,6
USD
0,9
CHF
0,0
GBP
0,0
Autres
8,5
RÉPARTITION PAR NOTATION
Notation moyenne
A
Emprunts d'Etat
AA
Obligations de qualité Investment grade
BBB
Obligations à haut rendement
BB
DURATION (EN ANNÉES)
Duration moyenne de la poche obligataire
(en années)
7, 3
Duration moyenne nette (année)
*
6,1
Emprunts d'Etat
8,0
Obligations de qualité Investment grade
6,3
Obligations à haut rendement
5,4
NOMBRE DE POSITIONS
Nombre de positions
48
Emprunts d'Etat
21
Obligations de qualité Investment grade
8
Obligations à haut rendement
19
RENDEMENT (%)
Rendement moyen (%)
4,3
Emprunts d'Etat
3,9
Obligations de qualité Investment grade
3,0
Obligations à haut rendement
6,1